规模重业绩更重体验公募规模突破36万亿元

在亮眼业绩加持下，三季度末公募基金规模突破36万亿元，再度创出历史新高，权益类基金成为规模增长的“主力军”。值得注意的是，在公募改革的浪潮下，越来越多基金公司不仅发力“业绩”，更关注“体验”。业内人士认为，让投资者真正拥有获得感、幸福感、满意感，既是专业资管机构的立身之本，更是资本市场服务实体经济、践行共同富裕的使命担当。

公募基金规模突破36万亿元

天相投顾数据显示，截至三季度末，1.3万余只基金合计规模达36.45万亿元，较二季度末增加2.4万亿元。

从具体产品类型来看，三季度权益类产品是规模增长的主力。数据显示，三季度纯股票指数基金规模突破5万亿元，环比提升26.29%；混合型基金规模环比增加5933亿元至3.91万亿元。此外，主动股票型基金、指数增强型基金规模也有所增长。

持续提升的业绩，是权益类基金规模扩张的底气。Choice数据显示，截至9月末，近一年来偏股混合基金指数、股票型基金指数的涨幅均在40%左右，多只绩优基金净值翻倍。

此外，天相投顾数据显示，QDII规模也实现快速增长，三季度末达9045.22亿元，环比增幅高达33%。商品型、FOF基金三季度规模均增逾200亿元，货币基金也增加了3.32%。

不过，在权益市场走强的情况下，投资者风险偏好提升，叠加债基投资绝对收益率下行，债基成为三季度唯一一个规模下行的基金品类。截至三季度末，债券型基金规模为10.62万亿元，较二季度末减少逾1400亿元。

绩优产品备受青睐

在业绩加持下，不少绩优基金实现了规模的快速跃升。

今年三季度末，多只主动权益类产品成为“百亿级”基金。比如中航机遇领航混合发起、永赢科技智选混合发起、中欧数字经济混合发起，天相投顾数据显示，截至三季度末，上述三只基金规模分别较今年二季度末增加1147%、888%和753%，业绩排名均较为靠前。

此外，从增长规模来看，被动型产品依然是三季度资金流入的重点方向。其中，“巨无霸”华泰柏瑞沪深300 ETF三季度规模增逾500亿元，富国中证港股通互联网ETF、易方达沪深300 ETF、南方中证500 ETF等也显著增长。Choice数据显示，截至10月27日，这些产品近一年回报均超20%，部分产品超40%。

值得注意的是，在市场波动下，投资者对于“含权”且下跌相对“有底”的稳健型产品愈发关注，多只股债配置类基金规模大增。比如近一年回报17%、最大回撤4%的永赢稳健增强债券，其三季度末规模环比二季度末增逾273亿元；近一年回报26%、最大回撤4.6%的景顺长城景颐丰利债券，三季度末规模环比也增加了222亿元。

成为投资者“同行者”

在公募改革的浪潮下，越来越多基金公司不仅发力“业绩”，更关注“体验”。

据悉，一些基金公司已变更考核机制，从制度层面出发优化投资者体验。比如，西部利得基金将产品“年内创新高天数”“年度盈利客户数占比”“日胜率”“月胜率”等直接影响投资者获得感的指标纳入考核体系等。

兴银基金人士对上海证券报记者表示，未来公司将通过构建全周期的投资顾问服务体系，强化专业能力与投资者需求的精准衔接，以“专业赋能+服务渗透”双轮驱动，努力将投研能力沉淀为可验证的持续回报，为投资者提供可感知的决策支持和陪伴，最终实现“信任共建”。